军工五虎将，中期业绩全翻倍，国家队重仓布局

军工行业最近可真是火到发烫！车间里的焊枪火花都快把财报数字给照亮了，这可不是开玩笑。中船防务那边6万吨级船坞同时开建6条054B型护卫舰，订单都排到2030年了，工人们怕是要加班加到怀疑人生。北方导航的生产线直接开启"三班倒"模式，高原测试数据都敢直接甩给机构看，这底气简直不要太足！

要说最会下注的还得是国家队。中央汇金这波操作堪称教科书级别，重仓中船防务441万股不说，北方导航更是直接锁仓两年多。社保基金那边也没闲着，连续三个季度都在加码火炬电子的宇航级电容业务。相比之下，外资那点持仓量简直就像在过家家，摩根士丹利嘴上喊得欢，实际持仓量连香港中央结算的零头都不到。

军工行业这次能这么硬气，背后可是有实打实的支撑。1.81万亿的军费预算只是开胃菜，陆军换装率才完成15%，这市场空间想想都让人流口水。虽然集采让行业毛利率降了点，但中船防务这种硬核玩家反而逆势把净利率提到了18%。国际局势也是个催化剂，北方导航的制导炮弹订单都堆到车间放不下了，中东土豪们这是要把库存清空的节奏啊！

不过也得擦亮眼睛，有些公司纯粹就是来蹭热度的。比如某家号称搞"隐身涂料"的企业，研发投入才占营收1.2%，这怕不是用隐形墨水写的财报吧？还有那些军工业务占比不到5%却大谈"军民融合"的，建议直接颁发"最佳表演奖"。

展望未来，这波行情可能才刚开了个头。第三艘国产航母的配套订单马上就要释放，卫星互联网组网带来的百亿级需求，还有正在测试的智能弹药...想想都让人热血沸腾。当国家队的持仓周期都是以"年"为单位计算的时候，咱们普通投资者要思考的不是上不上车，而是怎么才能不被甩下车。毕竟焊枪火花的背后，可都是真金白银的生意经。