股票连续放量下跌，是‘主力出逃’还是‘黄金坑’？5.6亿股民要警觉了

发布日期：2025-12-12 点击次数：182

股票交易是一种概率游戏，没有必要每次都赢。

找准自己的位置。每个投资者都想学到一剑封喉的绝招，但这样的交易机会不会时时都有。

投资市场已经无数次的证实，80%的人是亏损的规律，任何人都不可能改变投资世界的自然法则，因为这是投资世界永恒的铁律。

许多投资人是用感觉和情绪交易，而不是用大脑去交易，不是用交易系统交易。满仓操作，极小的波动，也可能损失很大，心理压力大无法止损，最终被迫斩仓出局。

交易应该是自然而且轻松的。不要强求任何事情，也不要和市场或者你自己作对。

完美的买卖是像呼吸相同的。你吸气和呼气，就像进场和进场。必定要冷静和放松。寻觅那些可见的机遇。必定要会集精力和警惕。

一个人进入了股票商场傍边，都是带着一种想从其间获利的心态而来的，肯定不会有人会想来这儿赔钱的。

至于今后在股票的商场傍边到底会呈现什么样景象，成果如何?却是谁也无法一时说清楚的。

能把握一天行情就可成为赢家，把握三天行情即可致富看好后买进，买进后就休息，等候卖点，卖出后又休息，等候买点。

多头时做多，空头时做空，箱形整理时，可以少数高出低进，短线应对。 “不看盘的人赚最多”。

金融操作的规则是最简略的，但却是一切事业中最难的一项，由于金融操作的自身便是赌博，赌博，最难的不是难在方法难学，而是难在心法难练。

A股：现阶段严重亏损的散户，这轮牛市开启，能不能彻底翻身？

3300点，到底是起点还是终点？相信，大多数朋友心里都有这样的疑问

分为两类，有的认为3300点是终点，有的认为3300点是起点。

记得，在2019年的时候，观点之一：3300点以下，就是布局的好位置。包括说2020年上半年，这个观点也是讲过几次。

现在看来，A股上证指数再度跌破3000点，已是难事。虽然，3000点的位置，跌下来比较难，但对于现在来说，

3300点以下的位置，性价比，也是十分不错。

市场的底是无法预测的，即使上证2440有80%的概率是底，但只要剩下20%的概率发生，也足以让不少越跌越加仓的投资者走向灭亡。我们不是悲观主义者。我们对中国经济的未来也充满信心。

A股最终将进入牛市，给我们带来丰厚的回报。然而，我们无法预测a股多头需要多长时间。

也许明天，也许明年，我们无法预测a股在牛市之前会经历多少下跌。也许它会大到足以让许多投资者崩溃并放弃投资。

如果我们不控制资产的退出风险，不持有本金，不遭受重大损失，我们就没有信心能在a股牛市中生存下来，

我们也不确定当a股牛市到来时，我们需要多少资产才能享受牛市。你知道，在损失50%后，我们必须赚100%才能收回资本。

中国的牛市是否有规律?但是中国的牛市是一定会来的！

股市走牛肯定是有规律的，但是过去的牛市规律只能作为参考，绝不能当成一种经验，因为是时代变了，每次牛市的侧重点也不同。

过去几轮牛市的规律，仅供大家参考：首先，牛短熊长这是最大的特色。中国A股市场牛市持续时间也只有1-2年，

而熊市起码4-5年以上，整个牛熊周期的转换大概是6-8年之间。而只要经历过长期大熊市的人，就明白牛市到来是如此的不易。

股票连续放量下跌，是‘主力出逃’还是‘黄金坑’？5.6亿股民要警觉了

炒股这些年，我无数次被这类问题困住。刚入市时，看到账户里的股票放量大跌，我总慌着“割在地板上”；后来吃过几次亏才明白，连续放量下跌不是单纯的“利空信号”，背后藏着资金博弈的逻辑，搞懂了才能不被情绪左右。

先理清基础：放量下跌，本质是“分歧变大”

首先要明确，放量下跌=成交量明显放大+股价持续下跌。很多人只看到“下跌”，却忽略了“放量”的关键——成交量放大，说明买卖双方都在大量动作，分歧正在激化。

下跌代表卖方力量暂时占优，但如果没有买方接盘，成交量根本放不出来。所以核心问题不是“跌了要不要卖”，而是“谁在卖、谁在买”，搞懂这两方的身份，才能判断后续走势。

核心逻辑：3类常见场景，看懂资金意图

连续放量下跌的背后，资金动作通常逃不出这三种情况，对应着完全不同的风险和机会。

1. 最危险：高位放量跌，多是“主力出货”

如果股票已经涨了不少，比如从10元涨到30元，这时突然连续放量下跌，大概率是主力在兑现利润。主力会通过“对倒”制造交易活跃的假象，吸引散户以为“抄底机会来了”，趁机把筹码转移出去。

我曾踩过这样的坑：一只新能源股涨了2倍后，连续3天放量跌，换手率都超8%，我以为是调整就没卖，结果股价半个月跌了40%。后来看龙虎榜，全是机构席位在大额卖出，这才明白是主力在清仓离场。

这类情况的特征很明显：股价跌破短期均线（比如5日、10日均线），且放量后没有反弹，越跌越快，必须果断止损。

2. 最常见：利空冲击下的“恐慌抛售”

如果放量下跌时，公司或行业出了利空消息——比如业绩暴雷、监管处罚，那就是持股者在恐慌性出逃。这时卖方有散户也有机构，买方则是一些觉得“利空出尽”的资金。

比如去年有只医药股，因药品集采降价出了利空，连续2天放量跌停，成交量是平时的5倍。但第三天就止跌反弹，因为有资金认为降价影响被高估了。

这种情况要分两步看：先看利空是“短期冲击”还是“基本面恶化”。如果只是政策临时调整，公司盈利没受大影响，跌到位后可以关注；如果是债务违约、造假这类硬伤，再低也不能碰。

最容易误判：低位放量跌，可能是“洗盘或建仓”

股价在低位时突然放量下跌，最让人纠结，但也可能藏着机会。这时候的放量，往往是主力在“搞动作”。

一种是“洗盘”：主力已经吸了部分筹码，但散户太多，就故意砸盘制造恐慌，逼散户割肉，自己再低价接回。特征是下跌幅度有限（一般不超20%），放量几天后成交量就快速萎缩，股价也不创新低。

另一种是“挖坑建仓”：主力看好这只股，但觉得当前价格还不够低，就借小利空砸盘，形成“破位下跌”的假象，等散户交出筹码后，再快速拉升。我持有的一只芯片股，去年在低位突然放量跌了15%，结果一周后就反弹收复失地，接着开启了主升浪。

实战技巧：4步判断，避免乱操作

遇到连续放量下跌，别慌着买卖，按这四步分析，能大幅提高判断准确率。

1. 第一步：看位置——高位慎守，低位慎割

这是最核心的判断标准。股价在历史高位或短期暴涨后，放量下跌大概率是风险，优先考虑减仓；如果是跌了很久、估值已经很低，放量下跌更可能是洗盘，别急着割肉。

2. 第二步：看量能——持续放量危险，缩量企稳有戏

连续5天以上放量跌，说明抛压一直在释放，风险大；如果只是1-2天放量，之后成交量快速萎缩，说明卖盘快耗尽了，可能要止跌。比如一只股连续3天放量跌，第四天成交量减少一半，股价止跌，这就是信号。

3. 第三步：看盘口——大单砸盘要警惕，双向大单有机会

打开交易软件的“盘口”，看大单动向。如果全是单笔1000手以上的卖单砸盘，股价直线下跌，说明主力在出逃；如果有大卖单也有大买单，双向成交活跃，可能是主力在换仓或洗盘，可以再观察。

4. 第四步：看基本面——业绩稳则有底，绩差则无底

不管什么情况，基本面都是“压舱石”。如果公司营收、利润一直在增长，只是股价随市场波动放量下跌，风险就小；如果业绩持续亏损，就算在低位，放量下跌也可能是新的下跌开始。

股市中稳赚不赔的人:牢记"均线之上阴线买,均线之下阳线卖",精辟!

第一种：线上无效大阳线

1，无主力建仓痕迹，突然出现的大阳线。

2，下降趋势中突然出现的大阳线，也没有突破下降趋势线，我们视为无效大阳线，它只是下降途中的一个反弹，反弹之后继续下跌。

3，分时图中出现收盘价高于均价线6个点的大阳线，即长波大阳线。长波大阳线易形成回调。

4，影线长度大于3%。

5，顶部出现的大阳线，不断创新高的K线达到8-10根后出现的大阳线，或是到达前高点的大阳线，都不是我们参与的大阳线。

6，长波大阳线。一波拉升涨幅6个点以上，波形一气呵成，投机性浓，特别是早盘开盘或是尾盘一瞬间拉尾形成的大阳线，也是无效的。

实战案例：假突破的长波大阳线——无效大阳线

1，股价从低位启动上涨到高位的横盘整理区，横盘时间2个月左右。从前一波段来看，低位上涨到高位正常横盘整理时间需要6个月左右，横盘时间不够。

2，横盘盘整期间，实体大的阴线个数比实体大的阳线个数要多，一个大阴线需要好几根阳线才能修复，说明空方力量强于多方。

3，大阳线出现后次日收出一根长上影线，影线长度大于实体的2倍，说明上方抛盘严重，构成主力资金出逃行为。

4，打开大阳线次日的长上影线的分时图可以发现，长上影的出现是由于股价瞬间拉高，然后马上回落，形成尖角状的波形。回落时单波下跌6.5个点，说明主力出货的决心很大。股价最后收阳线，其生成是由于主力在尾盘最后一分钟拉升，目的是为了做出一根阳线，以迷惑其他投资者。

我们再来分析这根大阳线的分时图。

1，大阳线的生成是在收盘前半个小时，14：30股价开始拉升，盘中波形为典型的长波，单波波形大于6%，一气呵成，长波大阳线代表投机性比较浓。

2，涨停没多久，盘中开板，单波下挫1.89%。尾盘半小时形成多处尖角状波形，这是出货特征。收盘前最后一分钟，主力将价格拉起，最后两个单的价差为0.55元，这是主力做假线行为。

3，大阳线特别是涨停板的大阳线理应为看涨信号，但位置不同，形成大阳线的波形不同，大阳线就有了不同的意义。若出现大阳线次日K线为低开，盘中若有冲高并且出现量价背离现象，就应果断离场。

4，通过以上分析，我们就会明白此处出现的突破平台的大阳线其实是无效大阳线，是一种假突破行为。

第二种：线下有效大阴线

这里所讲的是底部大阴线。股价经过充分下跌到低位，C浪中出现放量的大阴线，阴线形态有强弱之分。

1，阴下底形态。阴下底形态是筑底特征，是大阴线后形成的筑底平台形态。股价经过一轮8-9天的充分下跌，出现一根大阴线，次日出现一向下跳空的、开盘和收盘价在阴线下方的小阴线或是十字星，表明下跌速度变缓，空方力量在减弱，之后可能会形成一个小的平台结构。大阴线次日出现的小阴线或是向下跳空十字星，是种筑底的信号。我们可以考虑适当介入，这可能是空方最后的抛盘空间。

2，极弱形态。大阴线出现后的次日出现阴下阳。阴下阳形态指的是阴线下方出现一跳空低开高走的小阳线，但是小阳线的收盘价并没有站到阴线的最低价上方，这种是属于极弱形态。

3，较弱形态。次日开盘价、收盘价均在大阴线下三分之一位置。

4，较弱偏强特征。次日开盘价、收盘价均在大阴线下三分之一至二分之一位置。

极弱形态、较弱形态以及较弱偏强形态出现时，可能会形成反弹，反弹的强弱一般和大阴线后的小K线的位置成正比，也可能形成横盘振荡小平台。

如果是大资金可以在筑底的时候埋伏部分仓位，如果是小资金的话建议放量突破小平台时再介入，但也只能抓一波反弹就走，要特别注意大阴线的开盘价及二分之一价的位置，这两个位置都是重要压力位。

实战案例：低位大阴线

1，股价经过ABC三浪下跌，已处于下跌C浪，C浪下跌已是空方最后的抛盘，空方力量逐渐衰竭。下降A浪中出现的大阴线我们不做研究，因为股价还会继续下跌。只有经过充分下跌后出现的大阴线，即C浪下跌中的大阴线，才有研究价值和意义。

2，大阴线次日出现一根带长下影线的阳线，表明空方打压失败，多方反抗成功，因此收出长下影线。这就说明多方力量已在凝聚，底部形态特征显现。

3，操盘要求：在收出长下影线当天入场并不安全，要等待股价回调到长下影线二分之一位置不再往下跌方可介入。当股价突破下跌趋势线，站在阴线开盘价上方还可以介入，止损价设在长下影线的最低价。大阴线的开盘价将是未来股价回调的支撑点位。

为什么股民炒股90%以上是亏损的？

市面上有10000个盘子，分布在几千个一般人手里，都是一些买了盘子不用想涨价了卖出的，都是5块左右一个买的，有一天来了几个人想要赚钱准备炒作这些盘子。

这部分人首先会买100个盘子放出风声，说这批盘子有瑕疵，然后3块钱一个的价格抛售这批盘子，手里有盘子的一般人看见盘子有问题，也赶紧跟着卖出。

想赚钱那部分人就用低于3块的价格使劲买，然后价格在3-5块一直波动价格，观望没卖出的，看到不亏也有很多人卖出。

炒作的人慢慢收集盘子，10000个盘子买了9000多个，就开始发消息说之前那不是瑕疵，是特色，自己把自己的盘子挂出去卖，自己买，一天一个价格往上涨，一般的人觉得盘子真的很好，就又想买，这个时候盘子已经10块了，有人下手买，炒作的人就开始卖，卖出3000个，再自己卖给自己，价格越挂越低，顺便收集卖出去的3000个盘子，又跌到6块。

这个时候又出消息了，这些盘子要发行新的，或者其它消息。一般的人看到供应加大赶紧卖了，炒作的人又买回来，反反复复，炒作的人盘子还是9000个，成本低于0元，已经赚钱。

继续发消息，公司把这批盘子作为限量版，哗啦啦，盘子价格直接50。然后亏钱的眼红了，使劲买，要赚回来捞一笔，炒作的人使劲卖，最后这批盘子都到了一般人手里，没人炒作了，价格回归5块。